PGE Eksploatacja nie została sprzedana. Zarząd Portu Gdańsk zakończył negocjacje bez wyboru oferenta

Jak argumentuje ZMPG SA na decyzję wpłynęła niestabilna sytuacja geopolityczna związana z wojną w Ukrainie, zasadnicza zmiana sytuacji spółki i wynikający z tego znacznego wzrostu jej wartości rynkowej. Oferty podmiotów dopuszczonych do etapu negocjacji były także niesatysfakcjonujące.

Zaproszenie do negocjacji w sprawie zbycia akcji PGE SA opublikowane zostało w dniu 1 marca 2021 r. Odpowiedzi na zaproszenie złożyło 7 potencjalnych inwestorów. ZMPG SA podjął decyzję o zakwalifikowaniu 5. podmiotów do przeprowadzenia badania due diligence PGE SA. Czterech potencjalnych inwestorów skorzystało z przewidzianej w procedurze wizji lokalnej i spotkań z zarządami PGE i ZMPG. Wpłynęły 3 oferty. Zarząd podjął decyzję o zakwalifikowaniu 2. zainteresowanych firm do etapu negocjacji. W czerwcu ZMPG udzielił jednemu podmiotowi czasowej wyłączności na udział w negocjacjach.

Analiza ofert potencjalnych inwestorów pokazała, że wartość wynikająca z wyceny PGE SA w sierpniu ub. roku znacznie przekracza wartość wskazywaną we wcześniejszych wycenach, a także wysokość ofert inwestorów. Zarząd Portu Gdańsk zwrócił się do inwestora, który do 31 grudnia miał wyłączność na negocjacje, o uwzględnienie nowej sytuacji spółki i poprawienie oferty, jednak nadal okazała się ona poniżej wartości rynkowej.

- Złożone oferty nie spełniają naszych oczekiwań z kilku względów. Sytuacja spółki jest znacząco inna niż w dniu, w którym ogłaszaliśmy postępowanie. Aktualna wycena spółki jest wyższa niż w momencie rozpoczęcia postępowania w 2021 roku. W wyniku niespodziewanej zmiany otoczenia geopolitycznego w jakim działa spółka i zwiększonego zapotrzebowania na usługi, PGE SA realizuje obecnie historyczne wyniki i przeładowuje miesięcznie prawie milion ton ładunków. Dzięki temu spółka sukcesywnie odrabia dług technologiczny inwestując w mobilny sprzęt przeładunkowy i zwiększając tym samym możliwości przeładunkowe. Spółka potrzebuje aktualnie partnera, który w dłuższej perspektywie, co najmniej 10. letniej zapewni jej odpowiednie wolumeny i masę ładunkową - mówi Łukasz Greinke, prezes Zarządu Morskiego Portu Gdańsk SA.

W związku z nową sytuacją geopolityczną, operator portowy PG Eksploatacja SA realizuje przeładunki, które są gwarantem bezpieczeństwa energetycznego państwa. Blokada portów ukraińskich, wprowadzone embargo na surowce energetyczne sprowadzane z Rosji, przy jednoczesnej potrzebie zapewnienia ciągłości dostaw surowców z innych kierunków drogą morską, sprawiły, że PGE SA. przyjęła na siebie ciężar obsługi wzmożonego potoku ładunków 24h/7dni w tygodniu.

W ciągu 11 miesięcy 2022 roku spółka przeładowała łącznie 3,6 mln ton węgla, co stanowi 295 proc. wzrost w porównaniu z analogicznym okresem zeszłego roku. Absolutnie rekordowy był listopad, w którym przeładowano ponad 750 tys. ton tego surowca. PGE S.A. ma szansę zakończyć 2022 r. historycznym wynikiem na poziomie 6,5 mln ton przeładunków ogółem, czyli ponad dwukrotnie wyższym w porównaniu z zeszłym rokiem.